Sobrecarga de software pode impulsionar fusões e aquisições de saúde digital

Os compradores de produtos digitais de saúde estão sobrecarregados com soluções pontuais, o que poderia acelerar a actividade de fusões e aquisições num ambiente de financiamento lento, dizem os especialistas.

Empregadores, seguradoras e prestadores estão inundados de produtos digitais de saúde que pretendem agilizar as operações e o atendimento aos pacientes, desde ferramentas de navegação até terapia virtual e suporte à fertilidade.

Mas a riqueza dos fornecedores está a esmagar os compradores, que procuram cada vez mais balcões únicos que possam satisfazer mais das suas necessidades num só local, abrindo caminho para uma maior actividade de fusões e aquisições num ambiente de financiamento reduzido, disseram especialistas à Healthcare Dive.

O setor da saúde digital cresceu na última década, atingindo um pico febril em 2021, quando startups sediadas nos EUA levantaram mais de 29 mil milhões de dólares em mais de 730 negócios, de acordo com a empresa de consultoria e capital de risco Rock Health. Um relatório de 2021 do Instituto Iqvia para Ciência de Dados Humanos descobriu que mais de 350.000 aplicativos relacionados à saúde estavam disponíveis para os consumidores e 22% eram específicos de doenças.

Mas desde então o investimento diminuiu desde o seu pico pós-pandemia, o que poderá deixar algunsstartups de saúde digital, incluindo soluções pontuais,precisando de dinheiro e mais receptivos a negociações.

Os compradores de produtos digitais de saúde, como planos de saúde, empregadores e prestadores, estão à procura de empresas que possam oferecer mais de uma oferta, o que pode deixar soluções pontuais em desvantagem.

“A gestão de fornecedores torna-se muito difícil para os compradores, sejam eles empregadores ou pagadores, e descobrir como gerir todas essas relações e escalá-las pode ser um desafio”, disse Sari Kaganoff, gerente geral de consultoria da Rock Health.

Mas existem oportunidades para as empresas de soluções pontuais competirem sem ceder à consolidação – se conseguirem resolver um desafio significativo no domínio da saúde para os compradores e provarem o retorno do investimento.

A chave é ser um produto completo que lide com toda a jornada do paciente, do início ao fim, para os compradores, disse Justin Norden, sócio da GSR Ventures, uma empresa de capital de risco em saúde digital em estágio inicial.

“A coisa que sempre nos perguntamos quando pensamos em investir, ou em trabalhar com nossas próprias startups mais tarde, é: 'Isso é um recurso? Ou esta é uma solução completa de produto?'”, Disse ele. “E o que realmente coloca você em apuros é se você é apenas um recurso e precisa ser combinado com um monte de outras coisas.”

“As startups dessa categoria, especialmente no clima atual, estão em apuros”, acrescentou Norden.

Após um período de intensa actividade de investimento na sequência da pandemia da COVID-19, o financiamento da saúde digital arrefeceu, colocando o sector no caminho para o seu ano de investimento mais baixo desde 2019, de acordo com um relatório trimestral da Rock Health.

A menor disponibilidade de dinheiro nos mercados privados cria a tempestade perfeita para fusões e aquisições. Muitas empresas levantaram capital durante o pico do boom do financiamento digital para a saúde em 2021 e no início de 2022, e têm esperado que o mercado melhore para arrecadar mais dinheiro, disse Norden. Se as empresas não conseguirem levantar fundos, algumas poderão optar por fusões e aquisições.

No primeiro semestre do ano, as fusões e aquisições de saúde digital permaneceram bastante baixas, de acordo com o relatório da Rock Health. Mas isso não significa que os acordos não acontecerão, disse Kaganoff. Estão acontecendo conversas de potenciais adquirentes sobre alvos e de empresas menores que desejam ser compradas, mas essa atividade não é refletida nos dados até que um negócio seja fechado.

“Imagino que será uma onda maior à medida que avançamos”, disse ela. “E não acho que isso seja uma coisa ruim, acho que é uma coisa boa. Isso simplifica as coisas para os clientes e, esperançosamente, fornece uma boa saída para os fundadores que se esforçam para construir seus produtos.”

As empresas de soluções pontuais podem estar particularmente maduras para fusões e aquisições porque os compradores de saúde digital procuram soluções de plataforma completas em vez de reunir uma série de soluções pontuais.